# Почему свечного графика недостаточно
Японские свечи показывают итог уже совершённых сделок: открытие, закрытие, максимум и минимум. Они не отвечают на вопрос, где прямо сейчас стоят крупные заявки и куда цене будет трудно пройти.
Эту информацию дают два инструмента, которые часто путают:
- Тепловая карта стакана (order book heatmap) — история лимитных заявок во времени. По вертикали — цена, по горизонтали — время, яркость показывает объём заявок на уровне.
- Тепловая карта ликвидаций (liquidation heatmap) — расчётные уровни, где будут принудительно закрыты позиции с плечом.
Первая показывает реальные заявки, вторая — модельную оценку. Используются они вместе.
# Тепловая карта стакана: как читать
На карте стакана каждая горизонтальная яркая полоса — это лимитная заявка или группа заявок, которая стояла на уровне какое-то время.
- Длинная яркая полоса — крупная заявка, которая держится долго. Это потенциальная поддержка или сопротивление.
- Полоса, обрывающаяся при подходе цены — заявку сняли. Частый признак спуфинга: объём показывали, чтобы повлиять на других участников.
- Полоса, которая «съедается» ценой — заявку исполнили по рынку. Если после этого цена пошла дальше, уровень пробит по-настоящему.
- Полоса, которая пополняется после частичного исполнения — признак айсберг-ордера: крупный участник набирает позицию, не показывая весь объём.
Карту стоит читать вместе с лентой сделок и кумулятивной дельтой объёма: важно не только сколько стоит в стакане, но и кто реально исполняется.
# Уровни ликвидаций: «магниты» для цены
Когда трейдеры открывают позиции с плечом, у каждой появляется цена ликвидации. Приблизительно:
- при плече 10x ликвидация наступает при движении против позиции примерно на 9–10%;
- при плече 50x — примерно на 1.5–2% (точное значение зависит от поддерживающей маржи биржи).
Когда множество позиций открыто вокруг одной цены с похожим плечом, их уровни ликвидации скапливаются в зоны. Сервисы и терминалы рассчитывают их по данным открытого интереса и строят карту, где яркие зоны — места потенциальных каскадов. Подробнее о механике — в статье про каскады ликвидаций.
# Три паттерна торговли по тепловым картам
1. Снятие ликвидности с разворотом
- Цена делает резкий укол в яркую зону — плотную стену заявок или скопление ликвидаций.
- Срабатывают стопы и ликвидации, объём резко растёт.
- Цена быстро возвращается, оставляя длинную тень.
- Вход — на откате в противоположную сторону, стоп — за экстремум тени.
2. Пробой и каскад
Если за важным уровнем стоит крупное скопление ликвидаций, а стена лимитных заявок перед ним «съедается» рыночными ордерами, пробой может вызвать цепную реакцию и ускорить движение. Вход — после подтверждённого пробоя, а не в ожидании его.
3. Отскок от реальной стены
Цена подходит к длинной яркой полосе на карте стакана, заявка не исчезает и исполняется частями, а движение замедляется. Это повод искать вход от уровня с коротким стопом за стеной: если стена пробита — идея неверна.
# Ограничения тепловых карт
- Стакан можно подделать. Крупные заявки снимаются за доли секунды, поэтому одна только карта не является сигналом.
- Карта ликвидаций — модель. Биржи не публикуют цены ликвидации отдельных позиций; сервисы оценивают их, и разные сервисы показывают разные уровни.
- Данные одной биржи — неполная картина. Ликвидность распределена между Binance, Bybit, OKX и другими площадками. Агрегированные карты точнее.
- Чем мельче монета, тем меньше смысла. На малоликвидных альткоинах карта показывает отдельные заявки, а не рыночную структуру.
# Чек-лист перед сделкой по карте
- Где ближайшие крупные стены заявок выше и ниже цены и как долго они стоят?
- Где ближайшие скопления ликвидаций и с какой стороны их больше?
- Что показывает лента сделок и дельта при подходе к уровню — поглощение или пробой?
- Где стоп, если идея не сработает, и какой размер позиции даёт допустимый риск?
Стоп-лосс не ставьте в самой яркой зоне карты — именно туда цену чаще всего тянет. Размер позиции рассчитывайте заранее с помощью риск-менеджмента.
